Babensham befindet sich in Oberbayern und ist Teil des Landkreises Rosenheim. Die Gemeinde zeichnet sich durch eine ländlich geprägte Struktur aus und verfügt über eine überschaubare Anzahl an industriellen Betrieben. Primär basiert die lokale Wirtschaft auf kleineren Handwerksunternehmen sowie auf Land- und Forstwirtschaft. Es gibt in Babensham keine großen Industrieparks oder -ansiedlungen. Die Verkehrsanbindung ist hauptsächlich auf das Straßennetz ausgerichtet, wobei die nächstgrößeren Städte wie Wasserburg am Inn und Rosenheim mit dem Auto erreichbar sind. Öffentliche Verkehrsmittel sind vorhanden, allerdings könnte das Angebot für eine Kleinstadt als begrenzt betrachtet werden. Babensham selbst bietet den Bewohnern grundlegende Bildungseinrichtungen und lokale Einkaufsmöglichkeiten. Für umfangreicheren Bedarf und höhere Bildungsangebote ist eine Anfahrt in die umliegenden Städte erforderlich.